Vzajemni sklad

je združeno premoženje večjega števila vlagateljev. Tako pri nas kot v tujini so vzajemni skladi čedalje bolj razširjena oblika varčevanja v vrednostnih papirjih. Družba NLB Skladi upravlja krovni sklad NLB Skladi, ki ga sestavljajo:

• delniški podskladi, omogočajo varčevanje v delnicah domačih in/ali tujih izdajateljev. Njihova ključna značilnost je, da na dolgi rok prinašajo najvišjo pričakovano donosnost ob višjem sprejetem tveganju (tveganje, da bo dejanska donosnost drugačna od pričakovane, vključno s tveganjem, da vlagatelj ne dobi povrnjenega celotnega vložka v podsklad). Zelo priporočljivo je, da vlagatelj delniške podsklade kombinira z obvezniškimi podskladi in na ta način zmanjša oziroma ustrezno uravnava tveganje celotnega finančnega premoženja.
• obvezniški podskladi so zelo koristno dopolnilo delniškim podskladom, saj so obvezniški podskladi običajno najbolj donosni ravno v obdobjih, ko so delniški podskladi najmanj donosni. Tveganje obvezniških podskladov je manjše od tveganja delniških podskladov, temu ustrezno nižja pa je tudi njihova pričakovana donosnost.
• uravnoteženi podskladi sredstva nalagajo tako v delnice kot v obveznice in kot takšni po svojih značilnostih (tako pričakovani donosnosti kot tveganju) sodijo med delniške in obvezniške sklade. Še posebej primerni so za vlagatelje, za katere je ustrezno, da v delnice in obveznice razporedijo približno enako vsoto svojih prihrankov.
• mešani dinamični podskladi sredstva nalagajo v delnice in obveznice, a so po svoji naravi veliko bolj dinamični kot uravnoteženi podskladi, ki so nekakšen sinonim za zmerno odločitev.

Kako deluje?

Vzajemni sklad je podjem, ki združuje denarna sredstva velikega števila vlagateljev in jih zanje nalaga v različne vrednostne papirje v okviru investicijskih ciljev in politike, ki jih sklad vnaprej opredeli in so zapisane v prospektu in izvlečku prospekta vzajemnega sklada. Premoženje vzajemnega sklada je razdeljeno na enake enote premoženja, vlagatelj pa pridobi investicijski kupon, ki se glasi na ustrezno število enot premoženja. Z vplačilom vrednosti investicijskega kupona postane kupec lastnik sorazmernega dela premoženja vzajemnega sklada.

Prednosti varčevanja v vzajemnem skladu